PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG

Nguyễn An

> Khi đầu tư Crypto, chúng ta thường dùng phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích onchain để dự đoán hành vi thị trường mà quên rằng một yếu tố không kém phần quan trọng, tác động trực tiếp đến sự dịch chuyển của đường giá, đó là tâm lý thị trường. Vậy thì cách để phân tích tâm lý thị trường như thế nào? Nhân dịp mọi người đang quá FOMO memecoin như PEPE, AIDOGE thì mình sẽ viết một bài chi tiết về chủ đề này.

**I, PHÂN TÍCH TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG LÀ GÌ?
**Phân tích tâm lý thị trường (Sentiment Analysis) là việc phân tích cảm xúc, nắm bắt thái độ của thị trường, giúp bạn đánh giá liệu đám đông nhà đầu tư đang cảm thấy lạc quan hay bi quan về thị trường, từ đó kết với với các phương pháp khác để dự đoán xu hướng giá có thể di chuyển trong tương lai và ra quyết định đầu tư đúng đắn.

**II, MỘT SỐ CÔNG CỤ GIÚP PHÂN TÍCH TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG
1.Fear and Greed( Chỉ số tham lam và sợ hãi)**

Đây là chỉ số khá quen thuộc với anh em Crypto, cách phân tích cũng khá đơn giản Mọi người có xu hướng tham lam khi thị trường đang tăng, dẫn đến FOMO. Ngoài ra, mọi người thường bán tiền của họ trong phản ứng phi lý khi nhìn thấy những con số màu đỏ. Với Chỉ số Sợ hãi và Tham lam, nó sẽ giúp bạn thoát khỏi những phản ứng thái quá về cảm xúc của chính bạn.

**website(hình1): **[https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/](https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/)

***Ở đây có các mốc ***
* Extreme Fear(Cực kỳ sợ hãi): đây là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư đang cực kỳ hoảng loạn. Đó có thể là một cơ hội mua
* Fear (Sợ hãi) : đây là dấu hiệu nhà đầu tư đang sợ hãi có thể xem xét mua vào nhưng giá có thể giảm và chỉ số có thể tụt về mức cực kỳ sợ hãi
* Greed(Tham Lam): giá đang tăng mạnh và mọi người bắt đầu chú ý đến việc mua vào
* Extreme Greed (Cực kỳ tham lam ): giá đang tăng mạnh và mọi người đang cực kỳ FOMO nếu ở mức này lâu ngày thì đó có thể là một dấu hiệu đảo chiều.

**2. Google Trending**

**website (hình2): **[https://trends.google.com/trends/explore**
](https://trends.google.com/trends/explore)**Google Trends là một công cụ phân tích tâm lý thị trường khá hữu ích. Nó cho bạn biết lưu lượng tìm kiếm, mức độ quan tâm về một từ khóa nhất định trên toàn thế giới hẳng hạn như từ khoá “Bitcoin, Crypto”… Cách bạn sử dụng là đánh giá thời điểm lưu lượng truy cập bắt đầu đạt đến đỉnh điểm. Đó là bởi vì khi lượng tìm kiếm tăng lên, có nghĩa là lúc các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang đổ xô vào tìm kiếm nó. Có lẽ họ đã nghe bạn bè khoe khoang về số tiền kiếm được từ Crypto. Ngoài ra, công cụ này còn có thể tìm kiếm mức độ quan tâm của một từ khoá về quốc gia cụ thể, ví dụ đang có trend China Coin hay Hàn Quốc Coin thì mình kiểm tra xem ở đó đang quan tâm nhiều đến đồng coin nào? Từ đó tìm kiếm cơ hội đầu tư và né tránh rủi ro
**
3.Santiment Social Tool**

**website(hình3): **[https://app.santiment.net/dashboards/social-tool](https://app.santiment.net/dashboards/social-tool)

Cũng tương tự như Google Trends thì Santiment Social Tool cũng đo lường về mức độ quan tâm của các từ khoá nhưng nó cụ thể hơn là chỉ dành riêng cho thị trường crypto. Khi một trend/narratives mới được hình thành thì mức độ quan tâm trên thị trường sẽ tăng dần và khi nó sẽ giảm đi khi không còn được các nhà đầu tư quan tâm.
**
4.Bull and Bear Bitcoin**

**website (hình4): **[https://www.augmento.ai/bitcoin-sentiment/**
](https://www.augmento.ai/bitcoin-sentiment/)**Đây là một trang web khá phổ biến thường được dùng để phân tích tâm lý thị trường Crypto. Nó cho thấy tần suất về các cuộc trò chuyện tăng/giảm giá về Bitcoin trên mạng xã hội. Dữ liệu được thu thập từ Twitter, Reddit và Bitcointalk và cập nhật hàng giờ. 0 là cực giảm, 1 cực tăng. Kết hợp với biểu đồ trên, mọi người có thể thấy nó cũng không thể chính xác 100% nhưng với chỉ số này đã chỉ ra các biến động giá nhất định, mọi người có thể nhận ra rằng tâm lý thường chuyển sang tiêu cực trước khi giá bắt đầu giảm.

**5.Các chỉ số của web Lunar Crush**

**website(hình5):** [https://lunarcrush.com/trending**
](https://lunarcrush.com/trending)**Hầu hết các website mình nêu trên chủ yếu là về Bitcoin, nhưng đa số mọi người đều quan tâm và đầu tư Altcoin nhiều, mình recommended một web khá hay khi tra cứu về mức độ quan tâm của các nhà đầu tư về các Altcoin. LunarCrush là một nền tảng hoàn chỉnh hỗ trợ phân tích tâm lý dành cho các altcoin, lên tới hơn 2000 altcoin. Các thông số của LunarCrush dựa trên việc phân tích hoạt động trên các trang mạng xã hội để sau đó cung cấp cho họ điểm số tùy chỉnh. Hai chỉ số cần quan tâm là Galaxy Score và AltRank. Ngoài ra mọi người cũng có thể tùy chỉnh bộ lọc tuỳ ý.

**6. BMI (Chỉ số đau khổ của Bitcoin)**

**website(hình6): **[https://fsinsight.com/bitcoin-misery-index-bmi/**
](https://fsinsight.com/bitcoin-misery-index-bmi/)**Chỉ số đau khổ Bitcoin -Bitcoin Misery Index (BMI) được thiết kế như một công cụ giao dịch cho các nhà đầu tư tận dụng sự biến động của các giao dịch BTC. BMI được tính trên thang từ 0 đến 100, có tính đến các yếu tố như sự biến động và số lượng giao dịch thành công trong tổng số. Khi chỉ số này càng thấp, cơ hội mua hàng càng tốt và ngược lại. Nhìn chung, so với biến động giá Bitcoin trong quá khứ, có thể thấy Bitcoin BMI nhiều lúc trùng với những điểm mua đẹp trên thị trường (mặc dù không chính xác hoàn toàn 100%).

**7. Long/Short Ratio( Tỷ lệ Long Short)**

**Website(hình7):** [https://www.coinglass.com/LongShortRatio
](https://www.coinglass.com/LongShortRatio)Dữ liệu này sẽ cho bạn biết các nhà đầu tư đang kỳ vọng thế nào về giá tài sản, kỳ vọng tăng giá hay giảm giá nhiều hơn. Mẹo này thường được các pro trader sử dụng. Thông thường, họ sẽ tìm những thời điểm chênh lệch LONG và SHORT nhiều, một bên đạt ít nhất < 50%. Cụ thể là bạn sẽ long khi hầu hết mọi người short và ngược lại. Nhưng quan trọng là không phải LONG/SHORT bất chấp, mà bạn cần tìm được thời điểm hợp lý để tham gia thị trường. Ví dụ, khi bạn thấy tỷ lệ LONG/SHORT chênh nhau nhiều, mọi người quá FOMO về một hướng thì rất có thể đó là điểm đảo chiều nhưng kết hợp cả các phương pháp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản nữa nhé. Ngoài ra, nếu ai đã theo dõi Twitter của anh TNC CEO của HC- Capital thì sẽ biết một cái tips khi theo dõi tỷ lệ long/short để đưa ra quyết định. Cụ thể thì các bạn xem lại tại đây nhé [https://twitter.com/TNC404/status/1639881477042360320** ** ](https://twitter.com/TNC404/status/1639881477042360320)**III, PHÂN TÍCH TÂM LÝ CÓ HIỆU QUẢ? **Đại đa số mọi người có quan niệm chưa đúng về phân tích tâm lý. Nhiều người nghĩ rằng khi tâm lý của đám đông hưng phấn, đó là thời điểm để bán ra và khi họ chán nản là thời điểm mua. Nhưng thực tế là không phải đám đông lúc nào cũng sai. Chỉ khi đám đông đạt đến mức cực đoan thì bạn mới thấy họ sai. Phân tích tâm lý thị trường không phải là phương pháp chính để bạn dựa vào đó để giao dịch. Tuy nhiên, nó là một công cụ bổ sung rất hữu ích, điều quan trọng là nó phải được áp dụng đúng cách. Ví dụ, mọi người mua vào một số dạng tài sản đầu cơ, cho dù đó là crypto hay gì đó với hy vọng trở nên giàu có. Chúng ta tin vào điều này bởi vì thấy những người khác đã kiếm được nhiều tiền nhờ làm như vậy. Chúng ta cũng ghen tị với những người đã mua các đồng memecoin và kiếm được rất nhiều tiền nên FOMO nhưng nhờ biết cách phân tích tâm lý thị trường mà chúng ta chốt lời và rời đi kịp lúc. Thế nên, nếu dựa vào phân tích tâm lý tiền điện tử, chúng ta có thể biết được đám đông đang nghĩ gì, đang ở mức độ nào, và có thể tránh được việc chúng ta hành động theo họ. Thậm chí, bạn còn có thể biến chúng thành cơ hội. **IV, KẾT LUẬN **Tất cả chúng ta khi tham gia thị trường đều bị ảnh hưởng bởi cảm xúc. Nỗi sợ hãi và tham lam thì ai ai cũng có nhưng quan trọng là biết cách kiểm soát nó. Cảm xúc của nhà đầu tư cũng là điều cần thiết để giữ cho thị trường tiếp tục phát triển. Khi bạn thấy một đợt bán tháo giảm giá mạnh , bạn không cần phải nghĩ rằng đó là ngày thị trưởng crypto sụp đổ. Tương tự, khi thấy một đợt tăng giá , nhà nhà người người đều FOMO, hãy dành chút thời gian để phân tích về những gì đã xảy ra và xem liệu nó có thực sự bắt đầu một sự thay đổi xu hướng lớn hơn hay chỉ là mọi người không biết họ đang làm gì ngoài FOMO. Đừng trở thành một người mua ở đỉnh và bán ở đáy. Tóm lại, phân tích tâm lý thị trường là một phương pháp hữu ích và dễ tiếp cận nó không quá khó khăn như các phương pháp khác. Với bất kỳ khoản đầu tư nào, càng có nhiều thông tin thì bạn càng có cơ hội hiểu rõ thị trường hơn. Điều đó mang đến cơ hội để bạn tìm ra chiến lược đầu tư phù hợp. Xét cho cùng, thị trường luôn có xu hướng dựa trên cung cầu và bị ảnh hưởng bởi tâm lý. Việc nắm bắt các thước đo tâm lý thị trường sẽ giúp bạn có thêm công cụ phân tích hiệu quả trong đầu tư và giao dịch.