Search

Đầu tư theo chu kỳ của thị trường crypto

Một trong những cách đầu tư đơn giản nhất và dễ hiểu nhất khi chúng ta chưa có quá nhiều kiến thức đó là đầu tư theo chu kỳ của thị trường. Ở bài viết này, mình sẽ trình bày cách đầu tư theo chu kỳ thị trường trong crypto, các yếu tố ảnh hưởng, cách ứng phó cũng như tận dụng chúng.

**Chu kỳ thị trường crypto**

Chu kỳ thị trường là sự thay đổi định kỳ trong giá trị tài sản. Trong crypto, chúng ta thường thấy sự biến đổi lớn về giá trị của toàn bộ thị trường trong khoảng thời gian cố định. Thông thường khi nói về chu kỳ của thị trường crypto người ta thường nhắc đến Bitcoin Halving, kéo dài trong 4 năm. Ngay sau sự kiện halving của BTC đó là thị trường tăng trưởng kéo dài 1 năm, sau đó là thị trường giảm giá kéo dài 1 năm trước khi dần dần phục hồi về mức đỉnh trước đó trong suốt 2 năm. Khác với thị trường tài chính khác thị trường crypto hiện tại ít bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô như GDP hay tỷ lệ lãi suất, nhưng lại rất nhạy cảm với các thông tin liên quan đến quy định pháp lý hay sự chấp nhận của công chúng( vd FTX sập, CZ bị luận tội, BTC ETF ,..)
**Đặc điểm của chu kỳ thị trường crypto
Thời gian chu kỳ**

Chu kỳ của thị trường crypto thường ngắn hơn so với các thị trường truyền thống. Khi nhìn lại quá khứ thì chúng ta có thể nhận thấy được chu kỳ crypto thường kéo dài khoảng 4 năm, tương quan mạnh mẽ với chu kỳ halving của bitcoin. Trong khi đó, các thị trường như chứng khoán, bất động sản, và vàng thường trải qua chu kỳ dài hơn, có thể kéo dài từ vài năm đến thập kỷ.

**Mức độ biến động**

Đặc sản của thị trường crypto vốn nối tiếng với mức biến động cao trong khoảng thời gian ngắn
Còn so với các thị trường truyền thống như chứng khoán và bất động sản thường ít biến động hơn và di chuyển theo xu hướng dài hạn hơn. Một phần vì crypto như một loại tài sản mới, phần vì nó còn bé dễ bị thao túng .

**Ảnh hưởng của công nghệ**

Thị trường crypto rất nhạy cảm với sự đổi mới công nghệ, đặc biệt là các tiến bộ trong blockchain. Sự ra phát triển công nghệ mới có thể tạo biến động giá lớn.

**Quy định pháp lý
**Thị trường crypto còn non trẻ và đang phát triển, nên rất nhạy cảm với quy định và chính sách pháp lý. Các thị trường truyền thống đã có quy định pháp lý rõ ràng và ổn định hơn, và thường ít bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi chính sách ngắn hạn. Còn nhớ cách đây 2 năm khi China cấm crypto toàn bộ thị trường đã có đợt điều chỉnh cực lớn

**Các giai đoạn chu kỳ crypto
Giai đoạn 1: Tích Luỹ
**Giai đoạn tích lũy là giai đoạn thường bắt đầu khi thị trường trải qua một đợt giảm giá mạnh dẫn đến việc thị trường đi sideway ổn định ở mức thấp. Đây là giai đoạn mà việc bán tháo các loại crypto kết thúc và thị trường bắt đầu tìm kiếm một mức giá cân bằng mới.
Trong trong giai đoạn này, đại đa số hầu hết tâm lý của thị trường là hoài nghi và không tin tưởng khiến cho các nhà đầu tư chưa sẵn lòng trở lại. Hầu hết giai đoạn này chỉ có nhà tạo lập, những nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn thường mua vào. Ở thời điểm này biến động của thị trường và volume giao dịch cũng ở mức thấp.
thường bắt đầu sau khi thị trường trải qua một đợt giảm giá lớn, dẫn đến giá cả ổn định ở mức thấp.

**Giai đoạn 2: Tăng Trưởng**

Giai đoạn này thường bắt đầu sau khi giai đoạn tích lũy kết thúc, khi giá cả đã ổn định ở mức thấp và bắt đầu tăng lên. Sự tăng trưởngnày thường được thúc đẩy bởi những tin tức tích cực, sự phát triển của công nghệ, hoặc sự quan tâm tăng lên từ cộng đồng đầu tư hay tình hình kinh tế ấm lên. Tâm lý thị trường lúc chuyển sang lạc quan và FOMO .Sự lạc quan này thúc đẩy nhiều nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường, tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng.Giá của các đồng tiền crypto tăng một cách ổn định và đôi khi là nhanh chóng. Volume giao dịch tăng lên, phản ánh sự quan tâm tăng cao từ phía nhà đầu tư.

**Giai đoạn 3: Phân phối**

Giai đoạn phân phối thường bắt đầu khi giá đạt đến mức cao và có dấu hiệu của sự ổn định hoặc giảm nhẹ.Đây là thời điểm mà những nhà đầu tư lớn, những người đã mua vào sớm trong giai đoạn tích lũy, bắt đầu bán ra để thu lợi nhuận còn người mới lại FOMO cực đại. Tâm lý thị trường trong giai đoạn này phức tạp, với sự phân chia giữa lòng tham và sợ hãi.Một số nhà đầu tư vẫn lạc quan và tiếp tục mua vào, trong khi những người có kinh nghiệm bắt đầu lo lắng và chốt lời. Biến động giá có thể thấp, giá bắt đầu không còn tăng mạnh như trước, nhưng volume giao dịch cao do sự chuyển nhượng lớn từ những người bán ra.

**Giai đoạn 4: Giảm giá**

Giai đoạn giảm giá thường bắt đầu sau giai đoạn phân phối, khi những nhà đầu tư lớn và những người mua sớm bắt đầu bán ra. Điều này gây áp lực giảm giá lên thị trường và dẫn đến một đợt giảm giá mạnh. Tâm lý thị trường chuyển từ lạc quan sang lo lắng và hoảng loạn. Sự sụt giảm giá nhanh chóng thường gây ra tâm lý bán tháo, khiến giá giảm càng thêm mạnh.

**Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Tốt Đến Chu Kỳ Thị Trường**

**Sự kiện Bitcoin Halving**

Một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến chu kỳ bốn năm của Bitcoin là sự kiện “**halving**” ám chỉ việc khai thác Bitcoin giảm một nửa tạo ra hiệu ứng khan hiếm. Lịch sử cho thấy rằng sau mỗi sự kiện halving, giá của Bitcoin thường tăng mạnh, do sự kỳ vọng về khan hiếm và tăng giá.**

Tâm lý nhà đầu tư và kỳ vọng của thị trường**

Nhà đầu tư thường kỳ vọng rằng lịch sử sẽ lặp lại sau mỗi sự kiện halving, dẫn đến một chu kỳ tăng giá. Sự kỳ vọng này có thể tạo ra một hiệu ứng tự thực hiện, nơi nhà đầu tư mua vào trước và sau sự kiện halving, thúc đẩy giá lên cao.

Ngoài kia chúng ta có thể nghe có rất nhiều “lời khuyên đầu tư” đại loại như, ngồi đó và đợi đi, khi nào qua halving rồi hãy mua BTC, vì nó sẽ tăng trưởng ngay sau đó.

**Sự thúc đẩy từ các yếu tố pháp lý và kinh tế**

Các sự kiện kinh tế và chính trị lớn cũng có thể ảnh hưởng đến chu kỳ thị trường crypto. Ví dụ, các quyết định về chính sách tiền tệ, như in tiền và lãi suất thấp, có thể thúc đẩy đầu tư vào crypto. Lấy ví dụ như trong năm 2020, FED in rất nhiều tiền để cứu trợ covid-19 từ đó khiến các loại tài sản tăng giá trong đó có crypto và FED dừng in tiền vào năm 2022 cũng đánh dấu sự sập giá của thị trường crypto nói riêng và cả thị trường tài chính toàn cầu nói chung.

**Sự đối mới của nền tảng công nghệ và chấp nhận của thị trường**

Sự phát triển của công nghệ blockchain và sự chấp nhận rộng rãi hơn của crypto cũng có thể ảnh hưởng đến chu kỳ thị trường. Và cũng không có gì rõ ràng hơn sự chấp nhận crypto hơn các chính sách mở cửa cho sự phát triển crypto, những khoản đầu tư lớn từ các công ty vào bitcoin hay là các sản phẩm tài chính có liên quan đến crypto như các đặc biệt là BTC ETF Spot nếu được thông qua thì nó là cú hích rất lớn

**Chiến lược đầu tư dựa trên chu kỳ thị trường**

Mặc dù chu kỳ thị trường khá dễ để hiểu, nhưng tâm lý và cảm xúc của bạn khi trải qua nó thì thật sự không dễ để kiểm soát và hiểu được. Và quan trọng hơn để nhận ra được chính xác mình đang ở giai đoạn nào thì khá là khó? Mặc dù chúng ta luôn nghĩ rằng mua thấp bán cao nhưng hầu hết đều làm ngược lại. Cách đơn giản và lý tưởng nhất là chiến lược DCA tài sản crypto tiềm năng trong giai đoạn thị giảm giá và tích luỹ và bán giai đoạn phân phối. Mặc dù không có motip nào chuẩn cho tất cả mọi người nhưng phương pháp hay nhất có lẽ vẫn là bản thân có một mục tiêu rõ ràng cho việc đầu tư crypto, và khi thị trường cho chúng ta cơ hội, thì bạn chợp lấy cơ hội đó và lấp đầy các mục tiêu của mình.

Nguồn: Thành Trung

Bạn thích bài này chứ?
Theo dõi
Thông báo của
guest
0 Comments
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận